Com l'Euríbor mou la quota de la teva hipoteca: els números, pas a pas

Quan algú diu que «l'Euríbor ha pujat» o «ha baixat», el que vol dir en realitat és que la hipoteca, si és variable, costarà més o menys cada mes. Però entre l'índex i el rebut hi ha una cadena de passos que gairebé ningú no explica. Aquí la recorrem amb números, un per un, perquè puguis fer-te una idea del que passa quan canvia el tipus d'interès.

Què és l'Euríbor i qui el calcula

L'Euríbor (de l'anglès Euro Interbank Offered Rate) és un tipus de referència del mercat monetari de l'euro. Segons l'Institut Europeu dels Mercats Monetaris (EMMI), l'entitat que l'administra, reflecteix el cost al qual els bancs de la Unió Europea i de l'EFTA poden aconseguir finançament majorista en euros sense aportar-hi cap garantia. Hi contribueixen 20 bancs i es publica per a cinc venciments: una setmana i un, tres, sis i dotze mesos. Per a les hipoteques, el més habitual és el de dotze mesos.

No és un tipus que fixi cap govern, ni tampoc el Banc Central Europeu (BCE). Però el BCE hi pesa molt: els seus tres tipus d'interès oficials (el de la facilitat de dipòsit, el de les operacions principals de finançament i el de la facilitat marginal de crèdit) marquen el preu del diner per als bancs, i l'Euríbor sol reflectir el que el mercat espera que farà el BCE.

De l'índex a la quota

En una hipoteca a tipus variable, el tipus que pagues és la suma de l'Euríbor i un diferencial fix pactat amb el banc (per exemple, 0,80 punts). Segons el que digui el contracte, cada any o cada sis mesos el banc el revisa amb l'Euríbor d'aquell moment i recalcula la quota.

Agafem un exemple: una hipoteca de 150.000 euros a 30 anys amb el sistema d'amortització més habitual, l'anomenat francès, en què la quota és constant mentre el tipus no canvia. Amb un tipus del 2,5 %, la quota és de 592,68 euros al mes. El primer mes, 312,50 euros són interessos i només 280,18 serveixen per reduir el deute. Al mes 300, quan només et queden cinc anys i uns 33.400 euros pendents, els interessos són uns 71 euros i els altres 522 van al capital. La quota és la mateixa; el que hi ha a dins, no.

Mira l'última columna: passar del 2,5 al 4,5 % no només encareix la quota, sinó que gairebé duplica els interessos que pagaràs en tot el préstec, de 63.365 a 123.610 euros.

Quan puja l'Euríbor, importa quan ho fa

Imagina que el tipus passa del 2,5 al 3,5 %. L'efecte depèn del deute que et queda per pagar:

• Si passa al principi, amb tot el capital pendent, la quota puja de 592,68 a 673,57 euros: 80,89 euros més al mes, uns 970 a l'any.
• Després de cinc anys, amb uns 132.100 euros pendents i vint-i-cinc anys per davant, la quota recalculada és de 661,39 euros: 68,71 més.
• Després de vint-i-cinc anys, amb uns 33.400 euros pendents i cinc anys per davant, la quota és de 607,52 euros: només 14,84 més.

Per això es diu que les pujades fan més mal al principi: el tipus s'aplica sobre un deute més gran i durant més temps. Cal llegir bé el contracte, però: alguns inclouen límits mínims o màxims al tipus, i hi ha revisions que mantenen la quota i canvien el termini. El resultat real depèn del que hagis signat.

Si l'Euríbor baixa, passa el mateix, però al revés

La matemàtica funciona en les dues direccions. Si el tipus baixa del 3,5 al 2,5 %, la quota de l'exemple passa de 673,57 a 592,68 euros: 80,89 euros menys cada mes. Compte amb el diferencial, que no es mou: amb un Euríbor del 2 % i un diferencial de 0,80 punts, el tipus final és del 2,8 % i la quota és de 616,34 euros; amb un Euríbor del 3 %, el tipus és del 3,8 % i la quota arriba a 698,94. L'Euríbor és només una part del tipus.

Com ho pots calcular tu mateix

La quota mensual d'un préstec d'amortització francesa surt d'una fórmula: quota = C · r / (1 − (1 + r)⁻ⁿ), on C és el capital que demanes, r és el tipus anual dividit per 12 (en forma decimal) i n és el nombre de mesos. Amb 150.000 euros, un 2,5 % (r = 0,025 / 12) i 360 mesos, dona 592,68 euros. Amb un full de càlcul pots provar altres tipus o altres terminis.

Fixa, variable o mixta

A la variable, el tipus segueix l'Euríbor més el diferencial, i la quota puja i baixa. A la fixa, el tipus és el mateix tota la vida del préstec i la quota no es mou, però el banc sol començar amb un tipus més alt perquè assumeix ell el risc. La mixta combina una primera etapa a tipus fix (uns quants anys) amb una segona a tipus variable. Cap de les tres és millor per a tothom: depèn de quant risc pots assumir i de quin marge té el teu pressupost.

Abans de decidir

Si vols saber què pesa una quota en el teu dia a dia, prova l'eina «Quants dies treballes per a tu?», que calcula quantes hores de feina costa una despesa. I si estàs comparant amb llogar, a l'article Lloguer a Catalunya: 884 euros de mitjana, però molt desigual hi trobaràs què diuen les dades de l'Incasòl.

Tots els números d'aquest article són d'exemple i no són assessorament financer: abans de signar, el banc t'ha de lliurar un document informatiu amb les condicions reals de la teva oferta, i és allà on s'ha de mirar.